Co dělat při ztrátě z investic: Kdy ji uplatnit a kdy ne
Prodej se ztrátou bolí, ale může mít i daňovou výhodu. Ztrátu z jednoho prodeje lze použít ke snížení zisku z jiného. Jenže pravidla mají háčky - ne každou ztrátu uplatnit lze a ne všude.
Základní pravidlo: kompenzace v rámci § 10
Příjmy z prodeje cenných papírů spadají pod § 10 ZDP (ostatní příjmy). V rámci tohoto paragrafu platí: celkové výdaje lze odečíst od celkových příjmů. Výsledkem je dílčí základ daně.
Pokud celkové výdaje přesáhnou celkové příjmy, dílčí základ daně § 10 je nula - nikoli záporné číslo. Záporný základ daně u § 10 zákon neumožňuje.
Ztrátu z § 10 nelze přenést do dalšího roku. Na rozdíl od příjmů ze samostatné výdělečné činnosti (§ 7) nebo pronájmu (§ 9) lze ztrátu z § 10 uplatnit pouze ve stejném zdaňovacím období.
Příklad: kompenzace zisku a ztráty
| Titul | Příjem (CZK) | Výdaj (CZK) | Výsledek |
|---|---|---|---|
| Tesla (prodej se ziskem) | 180 000 | 120 000 | +60 000 |
| Rivian (prodej se ztrátou) | 15 000 | 45 000 | -30 000 |
| Palantir (prodej se ziskem) | 40 000 | 28 000 | +12 000 |
| Celkem | 235 000 | 193 000 | +42 000 |
Základ daně § 10 = 42 000 Kč. Ztráta z Rivian (30 000 Kč) snížila celkový základ daně. Daň 15 % ze 42 000 Kč = 6 300 Kč namísto 10 800 Kč bez kompenzace.
Kdy ztrátu uplatnit nemůžeš
1. Ztráta z osvobozeného prodeje
Prodáš-li akcie po více než 3 letech (tříletý test splněn), příjem je osvobozený. To ale platí i pro ztrátu - pokud je prodej osvobozen, ztrátu z něj nelze uplatnit. Osvobozené příjmy se prostě nevykazují.
Příklad: Prodal jsi Apple po 4 letech se ztrátou 50 000 Kč. Tato ztráta ti daňově nic nepomůže - prodej je osvobozen, do přiznání nevstupuje ani příjem, ani výdaj.
2. Ztrátu nelze přenést mezidruhem
Ztrátu z prodeje akcií (§ 10) nelze odečíst od příjmů ze zaměstnání (§ 6), ze samostatné výdělečné činnosti (§ 7), z pronájmu (§ 9) ani z dividend (§ 8). Každý druh příjmu má svůj dílčí základ daně a ztráty se mezi nimi nepřesouvají.
3. Ztrátu z obchodování s deriváty
Forex, CFD, futures a jiné deriváty jsou zvlášť komplikovaná oblast. Jejich zdanění se může lišit a ztráty z nich nemusí být kompenzovatelné s příjmy z akcií. Pokud obchoduješ deriváty, konzultuj s daňovým poradcem.
Tax loss harvesting - vědomý prodej se ztrátou
Tax loss harvesting je strategie, při které záměrně prodáváš pozice ve ztrátě před koncem roku, abys kompenzoval zdanitelné zisky. V ČR je tato strategie legální a může snížit daňovou povinnost.
Jak to funguje
Máš zisk z prodeje Microsoftu 80 000 Kč. Máš ve ztrátě akcie Alibaba o -35 000 Kč. Prodáš Alibaba před 31. 12. - ztráta 35 000 Kč sníží základ daně na 45 000 Kč. Daň klesne o 5 250 Kč.
Po prodeji si Alibaba klidně zase nakoupíš - zákon v ČR nezná "wash sale rule" (jak je tomu v USA), tedy zákaz zpětného nákupu prodané pozice v krátkém čase.
Výhoda oproti USA: Česká legislativa neomezuje zpětný nákup - prodáš se ztrátou, základ daně klesne, a hned příští den si akcie koupíš znovu za nižší cenu s novým nákladovým základem.
Ztráta a limit 100 000 Kč
Do limitu 100 000 Kč (osvobození dle § 4 odst. 1 písm. w) ZDP) se počítají příjmy, ne zisky. Prodáš-li akcie za 80 000 Kč se ztrátou 40 000 Kč, stále se do limitu počítá 80 000 Kč příjmu.
Pokud tvoje celkové příjmy z nesplněných prodejů jsou pod 100 000 Kč, osvobození platí - i přesto, že jsi prodával se ziskem. Ztrátu pak samozřejmě neuplatňuješ (osvobozeno = mimo přiznání).
Jak ztrátu správně vykázat v přiznání
V Příloze č. 2 jednoduše vyplníš celkové příjmy i celkové výdaje za všechny prodeje (kromě osvobozených). Pokud výdaje přesahují příjmy, do řádku 209 (dílčí základ daně § 10) napíšeš nulu - ne záporné číslo.
Fisco ukáže tvůj základ daně ihned
Fisco přehledně zobrazí zisky i ztráty ze všech prodejů, spočítá výsledný základ daně a ukáže, které pozice by stálo za zvážení prodat před koncem roku.
Vyzkoušet Fisco zdarma →Shrnutí
- Ztrátu z prodeje akcií lze kompenzovat se zisky v rámci § 10 ve stejném roce.
- Záporný základ daně § 10 není možný - minimum je nula.
- Ztrátu nelze přenést do dalšího roku ani kompenzovat s jinými druhy příjmů.
- Ztrátu z osvobozených prodejů uplatnit nelze.
- Tax loss harvesting je v ČR legální a bez wash sale omezení.
Upozornění: Tento článek má informační charakter a nepředstavuje daňové poradenství. Doporučujeme konzultaci s daňovým poradcem pro vaši konkrétní situaci.