Tříletý daňový test u akcií a ETF: Jak funguje v 2026

Pokud držíš akcie, ETF nebo podílové fondy déle než 3 roky, příjmy z jejich prodeje jsou ze zákona osvobozeny od daně z příjmů. Zjisti, jak se přesně počítá lhůta, na jaké cenné papíry test platí a jak se vyhnout nejčastějším chybám.

Co je tříletý daňový test?

Tříletý daňový test je pravidlo zakotvené v § 4 odst. 1 písm. r) zákona o daních z příjmů (ZDP). Říká, že příjmy z prodeje cenných papírů jsou osvobozeny od daně z příjmů fyzických osob, pokud mezi jejich nabytím a prodejem uplynuly více než 3 roky.

Jde o jednu z nejdůležitějších daňových výhod pro dlouhodobé investory. Pokud test splníš, příjmy z prodeje se nepřiznávají, nevzniká žádná daňová povinnost a tyto příjmy se nezapočítávají ani do limitu 100 000 Kč.

Jak se přesně počítají 3 roky?

Tříletá lhůta se počítá od data nabytí (koupě) každého cenného papíru do data převodu (prodeje). Přesně to jsou 1 095 dní (3 × 365). Lhůta se počítá pro každou transakci zvlášť.

Příklad výpočtu

Více nákupů stejné akcie (šarže)

Nakoupíš-li stejnou akcii vícekrát, každý nákup tvoří samostatnou šarži s vlastním datem. Při prodeji se zpravidla uplatňuje metoda FIFO (First In, First Out) - nejprve se prodávají nejstarší šarže. Je tak možné, že část prodeje je osvobozená a část nikoliv.

Příklad: máš 100 akcií AAPL - 50 koupeno v roce 2021, 50 v roce 2024. Prodáš 70 kusů. Prvních 50 (z roku 2021) je osvobozeno, zbývajících 20 (z roku 2024) osvobozeno není.

Na jaké cenné papíry test platí?

• Akcie obchodované na regulovaných trzích (burzy v EU, USA atd.)
• ETF (fondy obchodované na burze)
• Podílové listy otevřených podílových fondů
• Dluhopisy a jiné cenné papíry

Co se stane, když prodám dřív?

Prodáš-li cenné papíry před uplynutím 3 let, příjem z prodeje se stává zdanitelným příjmem. Postup závisí na celkové výši těchto příjmů v daném roce:

• Pokud celkové příjmy z prodeje nepřesáhnou 100 000 Kč, nemusíš podat daňové přiznání (§ 4 odst. 1 písm. w) ZDP).
• Pokud limit 100 000 Kč překročíš, musíš příjmy přiznat a zdanit zisk sazbou 15 % (případně 23 % pro část nad limit solidárního zvýšení daně).

Zdaňuje se zisk, ne celý příjem - tedy prodejní cena minus nákupní cena (a případné poplatky).

Nejčastější chyby investorů

1. Záměna příjmu a zisku

Limit 100 000 Kč se vztahuje na celkové příjmy (prodejní ceny), ne na zisky. Pokud prodáš akcie za 95 000 Kč se ztrátou, stále se to počítá do limitu.

2. Zapomenutý nákup u jiného brokera

Limit 100 000 Kč i tříletý test se sledují souhrnně přes všechny brokery. Příjmy z XTB, Portu i Interactive Brokers se sčítají dohromady.

3. Nepřesné datum nákupu

Rozhodující je datum vypořádání (settlement), ne datum zadání pokynu. U akcií je to zpravidla T+1 nebo T+2 po zadání příkazu. Datum je vždy uvedeno v přehledu transakcí od brokera.

4. Prodej těsně před splněním lhůty

I jeden den před uplynutím 3 let znamená, že příjem osvobozený není. Vyplatí se proto sledovat přesná data a případně s prodejem počkat.

Jak si datum osvobození pohlídat?

Manuálně sledovat desítky pozic s různými daty nákupu je pracné a náchylné k chybám. Fisco toto řeší automaticky - po importu transakcí z brokera zobrazí ke každé pozici přesný počet dní do daňového osvobození a upozorní tě předem.

Shrnutí

• Tříletý test osvobozuje příjmy z prodeje cenných papírů po 3 letech držení (§ 4 odst. 1 písm. r) ZDP).
• Lhůta se počítá od data nabytí každé šarže zvlášť - typicky metodou FIFO.
• Test platí pro akcie, ETF, podílové fondy a dluhopisy. Na kryptoměny se nevztahuje.
• Osvobozené příjmy se nepřiznávají a nezapočítávají do limitu 100 000 Kč.
• Jeden den navíc může rozhodnout - sleduj přesná data.